Interact Analysis最新推出的锂电池及其设备市场追踪报告，对全球范围主要电池供应商和设备制造商的动向进行了收集和整理。基于超过500条各类动态，我们总结出四大关键词：出海；建厂；上市；买矿  

出海：中日韩三国玩家逐鹿欧美  

2022年，亚太地区锂电池产能占比为81.1%，中日韩三国是生产的大本营。而随着欧美各国争相发布相关的鼓励政策，当地市场对电池的需求猛增。因此，主要的锂电池厂商都将目光投向了全球市场，当然目的地有所不同：  

近年来，欧盟出台了一系列鼓励新能源汽车发展的产业政策，极大地拉动了动力电池的整体市场需求，而中国电池制造商在欧洲的布局也逐渐加码 ： 

• 宁德时代在欧洲布局了规划产能200GWh的超级工厂，分别位于德国和匈牙利，产能远超布局较早的日韩企业和欧洲本土电池厂商。  
• 2022年，国轩高科宣布在德国建厂，规划产能18GWh。  
• 远景动力计划在西班牙建设规划产能50GWh的超级工厂，此外其在英国桑德兰的第二工厂也开始动工。  
• 亿纬锂能、蜂巢能源和中创新航都纷纷宣布在欧洲建厂的计划。 

中国动力电池企业赴美建厂积极性不及欧洲，这与美国相关政策的不确定性有关。尽管如此，宁德时代和福特汽车合作，“曲线”进入美国市场——福特汽车将拥有工厂100%的股权，包括建筑和工厂基础设施，而宁德时代将运营工厂，并提供电池制造技术。

而对于日韩企业来说，如果想规避法案对美国市场的冲击，也可以选择在美国建厂，将产业链转移到北美：

• 2022年，LG新能源宣布在美国新建三座超级工厂，其中一座是位于亚利桑那州的规划产能11GWh的工厂，另外两座通过分别与现代集团、本田汽车合资的方式建立；  
• 除了和福特汽车合资建立的三座工厂外，SK Innovation还宣布和现代集团合资在佐治亚州建厂；  
• 三星SDI也分别通过和Stellantis，通用汽车与沃尔沃合资的方式进入美国建厂。  

建厂：车厂自建/合资进入产业链  

随着电动汽车普及率的快速提升，各大车企纷纷发布了详尽而激进的电动化路线图，显示出全面转型电动化的决心。相比作为纯粹的消费者，更多车企希望进入电池生产环节，以保证供应链的健康，有效控制成本。  

自建  

• 大众分别在2021年和2019年分别收购了国轩高科和瑞典电池厂商Northvolt的26.4%、20%的股权。2021年，大众集团宣布将在欧洲建立6座动力电池厂，到2030年规划产能240GWh。  
• 2022年10月，广汽集团宣布成立电池公司因湃电池科技有限公司，总投资109亿人民币在广州市建设动力电池厂，规划总产能36GWh。 

合资  

• 2021年，福特汽车与韩国电池企业SK Innovation（SKI）成立新公司Blue Oval SK，投资 114 亿美元在美国建设3座电池工厂。  
• 2021年，通用汽车和LG新能源合资成立新公司Ultium Cells在美国建设4座电池工厂。  
• 2022年，国内车企也得到了动力电池厂商的助攻：宁德时代与吉利、瑞浦兰钧与上汽集团、孚能科技与吉利、欣旺达与吉利、比亚迪与一汽的合资工厂均已开始建设。  

上市：港股A股瑞士多点开花  

纵观2022年，“上市”也是电池行业的关键词之一。当前，无论是选择在国内还是出海建厂，或是技术发展，又或是布局上下游产业链，都需要大量的资金，为了加速企业发展进程，应对资金紧张的压力，动力电池厂商将目光看向了二级市场。  

• 中创新航10月在港交所主板上市，成为港股首家动力电池企业； 12月，中创新航发布公告称计划A股二次上市。  
• 11月，蜂巢能源提交科创板上市招股书，随后，赣锋锂业也在深交所启动了赣锋锂业分拆上市的可行性方案论证。  
• 12月，瑞浦兰钧向香港联交所递交上市申请，拟在主板上市。  
• 2022年以来，为拓宽融资渠道，国轩高科、欣旺达、先导智能、宁德时代相继发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所上市。同时，瑞典电池企业Northvolt也在去年确认计划未来两年内上市。  

买矿：布局产业链掌握主动权  

这里的买矿不只是单纯的购买矿物原材料，而是电池厂商的布局野心不仅在于从cell到model再到pack，还包括对上游原材料的把控以及对下游产业链的梯级利用和材料回收。  

原材料价格“狂飙”，动力电池企业包括车企制造商亲自下场开采锂矿。锂矿价格上涨在2021年已逐级攀升。2022年，宁德时代以 8.65 亿元人民币（1.23 亿欧元）的价格获得了江西宜春锂矿的采矿权；比亚迪在非洲买下6座矿山；LG化学和中创新航纷纷入股天齐锂业；国轩高科、欣旺达、蜂巢能源等三家公司，也相继公布了取得最新矿权的消息。车企方面，宝马、大众集团、Stellantis、雷诺、通用、福特、特斯拉、丰田、广汽等传统车企也积极下场抢矿。  

动力电池回收行业的下游主要分为两个领域，梯次利用领域和拆解回收材料领域。头部企业率先发力。

• 宁德时代早在2015年就通过对邦普循环的收购，布局了电池回收业务。而其最新动向则是在上月宣布将再投238亿元布局电池回收。  
• 比亚迪是最早布局梯次利用领域的公司之一；电池回收方面，比亚迪目前在全国设立的动力电池回收网点有近40个。  
• 2022年2月，中创新航与厦门金圆合资成立中创新航科技(福建)有限公司，布局电池回收等业务。  
• 2022年11月，亿纬锂能发布公告称，公司定增募资已完成，本次定增募集资金扣除发行费用后，拟60亿元用于动力储能锂离子电池产能建设项目。  
• 2022年，国轩高科在合肥庐江布局锂电池回收产线，该产线于2023年1月动工。  
• 2022年，SK Innovation和LG化学也开始涉足电池回收领域。