高景气度持续，货车引领商用车出口 

自2020年9月起，我国商用车出口恢复增长态势，截至今年三月实现31个月连涨（同比）。今年1季度，我国商用车出口量累计达15.3万辆，同比增加30%；中重型货车出口的激增进一步推动出口额大幅增长。同期商用车出口额较去年同期上升81%，接近272.6亿元。出口在我国整体商用车企销量的占比持续攀升，2022年首次突破10%，今年1季度占比进一步提升至16%。

货车一直是我国商用车出口的主力车型，并且增速高于客车，在商用车出口量中占比不断提升，从2019年的77%的提升到2022年的92%。这背后受多重因素推动：相较于客车，货车是全球商用车市场的主力类型，Interact Analysis相关商用车报告显示，货车在全球商用车销量占比超95%；此外，疫情期间交通出行、旅游等客运受阻一定程度上减少了客车需求；一带一路等工程项目也带动了重型车辆的出口。2023年一季度，我国货车出口量较去年同期增加32%，突破14.1万辆，在我国商用车整体出口量中占比高达93%；货车出口额累计达242.5亿元，同比上升91%，主要得益于单价更高的重型货车及牵引车出口大增。客车累计出口1.1万辆，同比增加10%，出口额同比增长24%，达30.1亿元。

市场轮动，俄罗斯成我国商用车出口最大国家 

我国商用车出口全球近两百个国家与地区，相对集中在拉美、亚太、非洲市场。出口前十的目的国家金额与销量份额占比皆保持在一半以上，且近两年份额进一步提高，2022年达到约59%。与此同时，我们注意到我国商用车出口的重点目的国排名并不稳定，此消彼长，轮动明显，因此，出口地区的广泛分布，很大程度上支撑了我国商用车出口的持续增长。如下图所示，我国商用车出口的前十名目的国在疫情前后有明显变动，2019-2022年期间，除智利、越南相对稳定在出口量前三（越南在今年一季度排名跌至第四），其他重点目的国排名均有不同程度的波动。值得注意的是，俄罗斯、墨西哥在2022年一跃从十名开外进入前五目的国，今年开局更是一举成为我国商用车对外出口量最大的两个国家。

2023年一季度，排名前十的商用车出口目的国在整体出口量中占比达59%，出口金额合计占比约62%。俄罗斯联邦以近2.9万辆、87亿元的强劲表现位居我国出口量与金额目的国榜首，占比分别高达18.9%、31.7%。如下图所示，2022年以前，我国向俄罗斯市场出口规模平平，2019-2020年出口量不足5,000辆；2021年得益于供应链优势，出口量增加到8,000多台。2022年，随着俄乌战争爆发，奔驰、斯堪尼亚、沃尔沃等一众欧美车企宣布退出俄罗斯市场，因此产生的市场供应缺口为我国商用车企业提供了发展契机。去年5月，我国出口到俄罗斯的商用车销量首次突破2,000辆，自此保持环比高速增长，12月出口销量突破7,000辆。今年一季度，随着俄罗斯市场需求修复，我国出口销量持续走高，3月出口量一举突破1.3万辆，同比、环比增速分别高达6.5倍、1.6倍。

俄罗斯商用车市场以货车为主，特别是中重型货车占比超过40%。受当地市场需求影响，货车在我国出口到俄罗斯的商用车中占据绝对主力地位，2022年占比高达95%，今年一季度占比更是攀升到97%，其中，重型货车（含牵引车）占比达73%。

中资商用车品牌在俄份额持续攀升 

长期以来，俄罗斯中重型货车市场主要被欧美及本土企业所占据，俄本土品牌则主导轻型货车及客车市场。俄乌战争这一黑天鹅事件对欧美及本土企业造成重大负面影响，中资车企在俄商用车市场（特别是中重型货车）份额大幅走高。俄罗斯汽车协会统计数据显示，2022年俄罗斯中重型货车销量下滑15.5%到8.5万辆左右，外资与自主品牌销量分别下滑13.3%与17.6%；而中资企业在当地市场销量逆势大增2.2倍，市场份额从2021年的8%猛增至31%。其中，陕汽、重汽、一汽解放成为俄罗斯市场销量前五的中重型车企业。 

在地缘危机尚未缓和的情况下，2023年我国商用车出口俄罗斯的势头有望保持。我国商用车企也在持续发力拓展当地市场，有望为中资品牌在俄商用车市场的长足发展奠定坚实的基础。 

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