2024年中国制造业面临的三大挑战
The ongoing housing market crisis, weak domestic demand and nearshoring trend pose a triple threat…
Qiu, Erin2024-02-28
电机巨头茵梦达将花落谁家？
2022年，西门子宣布计划将其电机事业部、大型传动事业部和其他几个相关部门分拆成一个独立实体茵梦达（Innomotics）。去年11月，西门子在一份新闻稿中低调宣布，正在准备出售茵梦达，并在积极寻找买家的过程中。 茵梦达的出售将成为低压电机市场内又一起重量级并购。2022年，西门子宣布将其NEMA事业部出售给ABB。一年后，WEG宣布收购Regal Rexnord的工业电机部门。尽管这些收购涉及的规模都相当庞大，但与茵梦达的体量相比，可以说是小巫见大巫了。作为低压交流电机市场的第三大玩家，从西门子集团独立出来的茵梦达公司估计总收入约为30亿欧元，员工超过15,000人。 展望茵梦达的走向，我们非常好奇，谁将收购这家电机巨头？下面，我们分析了一些可能的潜在买家，并评估了他们在收购茵梦达方面的可能性。 全球主要电机供应商 在考虑潜在的买方时，一些知名电机供应商，如ABB、WEG、尼得科和卧龙，都有可能是收购茵梦达的竞标者。这些厂商可以通过收购增加市场份额、扩大产能。然而，欧盟委员会对欧盟境内此类收购的批准存在不确定性。 ABB ABB是一家拥有超过130年历史的全球知名电机供应商，于1988年通过合并业内巨头而成立。ABB多年来一直名列全球领先电机供应商之一，在电气和自动化领域中都相当具备实力。ABB并非首次收购其他主要电机供应商，早在2011年，ABB进行了其公司截至目前规模最大的一次收购——以超过40亿美元收购了葆德电机Baldor Electric。 优势 近年来，ABB积极争夺低压电机市场份额，努力保持其电机行业全球领导者的地位，而大规模收购竞争对手的业务将有助于其保持这一市场份额优势。 ABB曾在2011年以40亿美元收购Baldor，凭借在大型收购中的丰富经验，ABB具备整合并利用收购机遇的良好基础。 ABB以提供高质量电机产品而广受市场认可。同样，西门子的电机也有着良好的声誉。这两者产品组合的相似性将进一步加强ABB作为优质供应商的形象。 劣势 如果ABB收购茵梦达，可能会面临欧盟反垄断政策的审查，该政策旨在防止反竞争行为并维护公平市场。欧盟委员会大概率会对该收购对欧盟电机行业竞争产生的影响进行详细评估。这一量级的收购将使ABB在欧洲、中东和非洲地区的低压交流电机市场占有近30%的份额。…
Qiu, Erin2024-02-27
3D相机引领机器视觉市场增长
得益于移动机器人市场和机器人拣选应用的强势需求，未来五年，3D相机有望引领全球机器视觉市场增长。2022-2028年，全球3D机器视觉相机市场的年复合增长率（CAGR）预计为13%，远高于全球机器视觉市场6.4%的预期增长率；全球3D相机的销售额预计将从2022年的7.67亿美元增长到2028年的近16亿美元，其中飞行时间法（ToF）和双目立体视觉（stereo-vision）方案的相机预计增长尤为强劲。
Qiu, Erin2024-02-02
低压变频机 – 2024
该报告深入分析全球低压变频器市场，提供按波形系数、应用行业、国家、功率等划分的高颗粒度市场规模及预测数据。此外，该报告提供市场份额超1%的供应商竞争格局分析。 当前低迷的宏观经济环境对低压变频器市场产生了怎样的影响？ 目前低谐波与谐波缓解技术处于何种发展阶段？ 在预测期内，谐波缓解与低谐波变频器市场有哪些机遇与挑战？ 供应链危机之下，变频器供应商如何灵活调整其生产策略？ 去中心化趋势将如何影响变频器市场？ 了解更多信息，欢迎下载报告样本，或直接联系我们
Theresa Haworth2024-01-30
应对减速：深度解析2023年及之后低压交流电机市场表现
在2022年实现两位数增长后，2023年全球低压交流电机市场增速显著放缓。尽管仍然保持正增长，但2023年收入增长率仅为4.2%。与2021年和2022年的21.5%和16.4%相比，4.2%的增长率表明市场规模增长已大幅放缓。预计在2024年，市场增速将进一步下降，与2021年和2022年的爆发式增长渐行渐远。Interact Analysis预计2024年市场将出现约-0.7%的收缩，标志着全球低压交流电机市场这一轮周期的谷底。 浅析2023年全球低压交流电机市场表现 在过去三年里，全球低压交流电机市场经历了显著的收入增长，2022年同比增长率仍高达16.4%。不过，高增长背后很大一部分来自价格上涨，2023年收入增长率的显著下滑，在很大程度上是由于涨价因素的缺失所致。 工业和商业应用中低压交流电机市场收入规模及未来预测 从电机销量（台数）的角度来看，增速放缓并不明显。2023年，销量预计将实现2.9%的同比增长，低于前一年的4.0%。尽管幅度不大，但销量增速的下滑同样预示着市场需求正在回落。 在2020年至2022年期间，由于市场对电机的需求量远超供应商的生产能力，积压的订单持续增加。疫情后的全球需求反弹加之供应量不畅的情况，影响了整个2021到2022年，并一直持续到2023年上半年。但在2023年下半年，全球市场中的供需情况迅速发生了变化。 随着利率不断攀升，同时宏观经济的不确定性导致项目需求延期，从2023年6月开始，低压电机的新订单量出现了显著下滑。这导致电机供应商积累的订单迅速减少，许多厂商在2023年的最后6个月经历了业务收缩。因此，对于全球低压电机市场来说，2023年从持续高于正常年份的增长转变为了增速平缓的一年。 2023年初，全球经济增长放缓迹象已经开始显现。在美国市场，美联储编制并发布了一系列按月追踪工业机械生产的同比增长率的数据。早在2023年2月，工业机械生产行业的产值就已经开始出现收缩。如下图所示，这一下滑趋势如今仍在继续。 美国工业机械制造业相比去年同期每月增长率。数据来源：美联储经济数据（FRED） 尽管此图表仅针对美国市场，但它也反映出我们在其他地区厂商访谈中了解到的趋势。考虑到大约70%的电机收入来自机械和设备制造商OEM（与终端用户行业相对），机械制造行业的收缩对电机的需求产生了重大影响。 2024及以后 我们预计这种增速下滑趋势将在2024年持续，全球低压电机市场将形成这一轮周期的“底部”，市场规模出现0.7%的同比下降。虽然各地区的表现各不相同——部分地区市场预计今年仍能够保持增长——但与2023年相比，各区域市场预计至少将普遍出现增速下滑。制造业整体需求的疲软表现是本轮市场收缩的核心因素，但我们预计电机平均售价也将小幅下滑，这进一步加剧了市场收入的下降。 从价格方面来看，经历了两年的快速上涨后，2023年全球市场低压电机的平均价格保持稳定。然而，由于2024年预期会出现需求不景气，大客户在与电机厂商的谈判中将拥有更强的议价能力。这可能会给电机市场平均售价带来下行压力。 2024年经历增速底部后，2025年形势又将如何？…
Qiu, Erin2024-01-16
全球通用减速机市场预计将在2025年恢复增长
2023 年，全球通用减速机（减速电机和工业齿轮箱）市场预计销售额规模将达到 142 亿美元，比 2022 年小幅下降 0.7%。2024年全球市场预计会出现进一步收缩，但2025年起将恢复稳定增长轨迹。 工业减速机广泛应用于各个行业，其中输送机是最大的应用市场，且增长前景广阔。未来五年，我们预计通用减速机在单元输送机、散装输送机行业的销售额复合年增长率（CAGR）将高于市场平均水平。 从市场格局来看，通用减速机市场集中度提高，领先厂商持续获得份额，但部分地区或产品类型的市场中也存在体量快速增长的挑战者。
Qiu, Erin2023-12-19
东南亚正成为全球制造业的重要枢纽
东南亚地区正在积极打造一系列全球制造中心，例如马来西亚的半导体制造业、越南的电子制造业和泰国的汽车制造业。不过，尽管这些地区在特定制造业领域表现出高度集中的趋势，但这并不意味着短期内会对中国庞大的制造业经济构成挑战。 随着制造业日益走向全球化，Interact Analysis的研究表明，东南亚的一些国家正成为特定产品和零部件的生产中心，其中包括马来西亚的半导体制造业、越南的电子制造业和泰国的汽车制造业。 Interact Analysis在制造业多个领域的研究表明，尽管在西方地区，制造业回流和近岸外包的趋势日益增强，在加上如美国《通货膨胀削减法案》（IRA）等法规鼓励锂电池等技术本土化生产，但跨国企业在东南亚地区建厂的趋势并没有放缓。马来西亚、越南和泰国等东南亚国家为跨国企业提供了相对便宜的制造基地，使其能够以较低的成本生产，并出口到其他市场。 除了跨国企业外，一些中国制造商也在积极拓展东南亚地区的业务。在东南亚地区如马来西亚、越南和泰国设立生产基地，有助于控制生产成本，同时更接近当地市场和客户，有效避免时差问题。 不过，正如Interact Analysis的“全球制造业产值指标（MIO）”所显示的，东南亚地区的这些制造业中心不太可能给中国的制造业经济带来巨大冲击，主要是由于中国制造业经济拥有庞大的规模和完整的产业链所带来的优势。例如汽车行业，中国2023年的产值预计将达到约1.704万亿美元，而泰国的汽车行业产值预计仅为460亿美元。同样，东南亚崛起对亚太地区的另一制造业大国印度带来的影响也比较有限，主要是因为东南亚地区高速发展的制造业类型并不是印度制造业经济的重点行业——印度制造业仍然以食品和饮料以及金属为主导（尽管汽车行业的占比正在增长）。此外，与中国类似，印度的制造业规模庞大。 马来西亚、泰国和越南都是制造业体量较小的国家。如果多家跨国企业集中在这些区域建立制造业生产中心，并且有几家公司能够在当地实现高营业额，这将立竿见影地对当地经济产生重大影响。 马来西亚正在成为全球半导体中心 近年来，马来西亚在半导体制造业方面取得了长足进步，吸引了一批国际领先的企业进驻。该国半导体制造业现已占其总制造业产值的20.5%。 英特尔（Intel）在2021年宣布将投资超70亿美元 在马来西亚建立一个全新的芯片封装和测试工厂，预计将于2024年投入使用。 领先的半导体封测企业日月光2022年开始在马来西亚建设新工厂。 德州仪器（Texas…
Qiu, Erin2023-12-11
历经2024的严峻考验后，新加坡制造业预计在2025年反弹
在过去的15年时间里，新加坡的制造业产值翻了一番。尽管该国制造业在2023年经历了增速放缓，2024年或将面临增长低谷，但2025年新加坡制造业有望实现复苏。 在过去15年里，新加坡的制造业产值急剧增长，在2007到2022年间几乎翻了一番。然而，2023年该国制造业产值增速预计将明显放缓至3.1%，相比2022年下滑超10个百分点，并且很可能在2024年出现负增长。我们预计，2024年新加坡的制造业前景短期内不容乐观，但随着全球半导体市场从目前的负面行情中逐步复苏，2025年其制造业产值将迎来回升。 实际上，为了应对持续高涨的通货膨胀，新加坡中央银行采取了维持相对较高利率水平的策略。在这种通胀和利率双高的背景下，新加坡经济在2023年经历了艰难时期，制造业产出增速放缓。 新加坡是Interact Analysis独有的“全球制造业产值追踪指标（MIO）”中新添加的第11个亚太国家。MIO追踪全球45个重点国家的制造业、93个细分行业自2007年以来的发展情况，并结合对各行业经济周期的监测，预测各制造业行业未来5年发展趋势。 新加坡经济主要依赖服务业，农业占比很小，大约四分之一的国内生产总值（GDP）来自工业部门。其中制造业是新加坡经济增长的关键支柱，在过去15年中，积极的商业法规和政策，以及天然的深水港优势推动了新加坡制造业的迅猛增长。同时，新加坡是亚洲地区第五大机械设备生产国，2022年新加坡机械设备行业产值达到270亿美元。 在过去的15年里，新加坡的制造业产值几乎翻了一番 对半导体行业的高度依赖，导致目前增长低迷 新加坡的制造业部门覆盖并不完全，产值集中在几个特定行业中，尤其是半导体与相关零部件、化学品与制药行业，占其总制造业产值的比例分别达到43.7%和18%。这两个行业属于高端制造业，对占地面积需求小、利润高，非常适合新加坡。 S半导体与相关零部件占新加坡制造业产值近一半（44%） 目前，全球半导体市场的不景气已经对新加坡的制造业产值造成了严重影响。由于疫情后两年半导体市场的繁荣，今年需求下降的情况按同比计算表现得尤为明显。不过，我们看到需求最低迷的时段很可能已经过去，预计半导体行业将在明年开始逐步复苏，2025年起将重新为新加坡制造业提供明显的增长动能。 新加坡的制造业产值预计将从2025年开始稳步上升。 有限的土地资源和积极的商业法规吸引高附加值制造业 新加坡制造业产值规模位于荷兰和澳大利亚之间，年产值约为2000亿美元。作为一个主权岛屿城市国家，新加坡的面积大约仅为伦敦的一半；有限的土地资源和高昂的劳动力成本意味着，制造业企业必须非常谨慎地选择在当地生产的产品。因为没有足够的空间容纳大规模的生产场地，企业必须精心规划其生产流程和布局，以确保高效利用有限的资源。 许多工业机械和自动化公司选择在新加坡设立总部，但生产设施布局在邻近地区。新加坡的制造业重点放在高科技产业和体积较小的零部件生产上，如半导体、齿轮、轴承、压缩机，与较大的成品相比，这些产品对存储空间的需求相对较小。因此我们会看到，许多在新加坡拥有生产基地的机械设备企业经营的业务是为大型机器生产零部件。…
Qiu, Erin2023-12-06